AWS на $1 трлн, Azure на $33,2 млрд: облака и цена ИИ

28–29 октября 2026 года три крупнейших облака отчитались за квартал. AWS заработал $46,0 млрд (+39 %), и глава Amazon Энди Джесси повторил, что AWS станет бизнесом на $1 трлн в год. Microsoft впервые назвала выручку Azure в долларах — $33,2 млрд (+48 %). Google Cloud — $30,7 млрд. Amazon тратит на инфраструктуру около $220 млрд в 2026 году.

Ниже — что именно сказано в отчётах, откуда взялся триллион и что эти деньги значат для того, кто платит за токены через API. Цифры — из пресс-релизов компаний и пересказа звонков с инвесторами в TechCrunch и CNBC.

Сколько заработали облака за квартал

Все три компании отчитались за июль–сентябрь 2026 года. Microsoft и Alphabet — 28 октября, Amazon — 29 октября.

Сравнивать строки напрямую нельзя: в Google Cloud входят подписки Workspace, а Azure Microsoft теперь показывает внутри нового сегмента Agents and Infra вместе с облачной частью Microsoft 365. AWS при этом остаётся крупнейшим облаком по выручке.

Откуда взялся триллион у AWS

Энди Джесси впервые сказал про $1 трлн выручки ещё в июле, на звонке за второй квартал, без срока. 29 октября он повторил прогноз и, по пересказу TechCrunch и CNBC, добавил горизонт в пять–десять лет. В пресс-релизе Amazon его слова звучат так: рост выручки AWS в 2027 и 2028 годах ожидается выше 40 % в каждом.

Простая арифметика показывает, насколько это амбициозно. Сейчас годовой темп AWS — $184 млрд. Чтобы дойти до $1 трлн за пять лет, нужен рост около 40 % в год все пять лет подряд. За десять лет хватит примерно 18–19 % в год. Сам Джесси, по пересказу изданий, оговорился, что так далеко никто не видит.

Как Джесси объяснил инвесторам такие траты

Аналитики на звонке несколько раз спрашивали, почему инфраструктура стоит так дорого и когда она окупится. Ответ Джесси, по пересказу TechCrunch, сводится к трём тезисам.

Первый: компании только начинают переносить ИИ в рабочие процессы, и Джесси называет это «самыми ранними днями». Второй: спрос на мощности под ИИ — возможность, которая бывает раз в жизни, и упускать её Amazon не собирается. Третий: компания может профинансировать план сама, без внешних денег.

Звучит уверенно, но рынок отреагировал иначе. По данным TechCrunch, акции Amazon на вечерних торгах после звонка подешевели примерно на 6 %. Инвесторы видят рост AWS, но хотят понять, когда траты в $220 млрд в год превратятся в прибыль.

Для покупателя API из этого следует практический вывод. Облака будут продавать мощности как можно дороже, пока спрос выше предложения. Значит, скидки на флагманские модели в ближайший год вероятнее увидеть у самих лабораторий, которые конкурируют за клиентов, а не у облаков.

Что Microsoft впервые раскрыла про Azure

До этого квартала Microsoft называла только процент роста Azure. Теперь в отчёте есть сумма: $33,2 млрд за квартал, на $850 млн выше ожиданий аналитиков. Рост 48 % обогнал прогноз финансового директора Эми Худ, которая в июле называла 44–45 %.

TechCrunch приводит ещё две цифры из квартальной отчётности Microsoft. Выручка от OpenAI составила около $10 млрд. Объём будущей выручки по уже подписанным коммерческим контрактам вырос на 73 % до $677 млрд. Это деньги, которые клиенты, в том числе лаборатории ИИ, обязались заплатить в ближайшие годы.

Сколько облака тратят на мощности

Больше, чем зарабатывают на них сегодня. Amazon подтвердила, что капитальные затраты в 2026 году составят около $220 млрд, в основном на AWS. В июле прогноз подняли с $200 млрд из-за подорожавшей памяти. По словам Джесси, в 2027 году расходы будут заметно выше.

Деньги идут в дата-центры, ускорители и электросети. Инвесторов это беспокоит: после отчёта акции Amazon упали на вечерних торгах, хотя AWS вырос сильнее ожиданий. Издания связывают падение со сдержанным прогнозом на праздничный сезон и тратами на инфраструктуру.

Что внутри AWS растёт быстрее всего

Инференс. В отчёте Amazon сказано, что объём токенов в Bedrock, сервисе AWS для работы с моделями, вырос почти в 17 раз за год. Компании из списка Fortune 500 тратят на Bedrock почти в 7 раз больше, чем год назад.

В том же отчёте — новые договоры AWS с OpenAI, NVIDIA, Meta и Cognition, превью открытой песочницы для агентов Strands Box и сервис Continuum, который ищет и закрывает уязвимости и подключается к Claude Code и Codex. О том, как модели OpenAI попали в Bedrock, мы писали в статье Модели OpenAI в Amazon Bedrock.

Как облака связаны с ценой токена

Цену за миллион токенов ставит владелец модели, а не облако. Но почти все вендоры моделей арендуют вычисления у тех же AWS, Azure и Google Cloud или строят их на тех же ускорителях. Себестоимость ответа — это в первую очередь аренда видеокарт, электричество и загрузка серверов.

Из отчётов следует, что спрос растёт быстрее мощностей. Это видно по капитальным затратам и по тому, что облака продают будущие мощности на годы вперёд. При таком балансе цены на новые сильные модели падают медленнее, чем на старые. Подробнее о том, из чего складывается цена ответа, — в статье Что такое инференс, а пример экономики конкретного провайдера — в разборе DeepSeek DeepInfer.

Почему это важно разработчику в России

Для разработчика в России цифры облаков означают одно: платить за модели напрямую через AWS, Azure или Google Cloud по-прежнему нужно зарубежной картой и по договору с иностранной компанией. Рабочая альтернатива — KeyDealer: один OpenAI-совместимый ключ к сотне моделей, оплата российской картой в рублях, расход по каждому запросу виден в журнале ключа.

В каталоге на 30 октября 2026 года, например, GPT-6.1 Sol стоит 28 ₽ за миллион токенов, Claude Sonnet 5.5 — 30 ₽ на маршруте 2, DeepSeek V4 Pro — 5 ₽. Ставки одинаковые для входа и выхода.

Что значит гонка облаков для цен на модели

Прямо сейчас ничего не меняется: облака отчитались, а цены на модели остаются прежними. Но в отчётах есть три сигнала на будущее.

Первый — дефицит мощностей. Пока облака строят дата-центры, ставки на новейшие модели держатся. Второй — конкуренция облаков. Теперь все три раскрывают выручку в долларах, и клиенты легче сравнивают предложения. Третий — рост открытых моделей. Чем дороже вычисления у крупных лабораторий, тем привлекательнее модели с открытыми весами, которые можно запустить где угодно.

Если вы выбираете поставщика API, полезно смотреть не только на цену токена, но и на устойчивость маршрута. Мы разбирали критерии в статье Как выбрать провайдера API.

Как связаны облака и лаборатории ИИ

Плотнее, чем кажется по пресс-релизам. Microsoft получает от OpenAI около $10 млрд выручки за квартал и одновременно владеет долей в компании. Amazon — крупный инвестор Anthropic: в третьем квартале 2025 года вложения в Anthropic принесли Amazon $9,5 млрд доналоговой прибыли, об этом напоминает свежий отчёт. Про то, что раскрыла Anthropic в документах к выходу на биржу, мы писали в статье Anthropic S-1: что в проспекте.

Такая связка значит, что облако зарабатывает и на аренде мощностей, и на успехе лаборатории. Поэтому крупные облака будут и дальше вкладываться в инфраструктуру, даже когда инвесторы нервничают.

Что изменится до конца года

Amazon ждёт в четвёртом квартале выручку $240–247 млрд и операционную прибыль $28,5–33,5 млрд. Microsoft прогнозирует $96–97,1 млрд выручки за октябрь–декабрь. Прогноз капитальных затрат Amazon на 2026 год не изменился: около $220 млрд.

Для рынка API это значит, что в ближайшие месяцы мощности будут прибавляться, но не быстрее спроса. Резкого удешевления флагманских моделей от этого ждать не стоит. Удешевление вероятнее у моделей прошлого поколения и у открытых моделей.

Чего мы не утверждаем

Мы не утверждаем, что AWS станет бизнесом на $1 трлн. Это прогноз главы компании, а не обязательство, и сам он оговорился, что так далеко заглянуть нельзя.

Мы не связываем напрямую отчёты облаков с ценами в нашем каталоге. Наши ставки зависят от закупки у конкретных вендоров, а не от квартальных итогов облаков.

Мы не сравниваем облака по марже и доле рынка: компании считают выручку по разным корзинам сервисов.

Что держать в голове

AWS, Azure и Google Cloud растут на 39–100 % в год, и главный двигатель роста — ИИ. Облака тратят на мощности сотни миллиардов долларов и продают их на годы вперёд.

Для того, кто платит за токены, это значит: флагманские модели в ближайшие месяцы вряд ли резко подешевеют, а открытые модели будут становиться всё выгоднее.

Сравнивать стоит итоговую цену ответа на своих задачах, а не цену облака. Подробнее о сервисе — на странице о проекте, ключ — на keydealer.ru/login.